行业配置短期继续转向均衡 顺周期行情进入下半场

国盛证券指出，周三大盘跌破多短期均线，创7月新高后连续4个交易日震荡整理，并收最低价，量能在8000亿下方，虽北向资金持续净流入，但市场观望气氛浓厚，赚钱效应较差，临近年底，料市场资金较为谨慎，短期箱体高位震荡概率大，向上突破关注其量能变化。操作上，我们仍维持前期观点，稳重求变的从基本面和估值出发择股是其配置之一；其二，疫苗批量接种可期，直接受益的新冠疫苗公司及产业链公司值得重点关注，可适当配置受疫情影响，当前板块在复苏的拐点企业机会，如传媒、酒店、民航、旅游以及部分原材料等行业。短期因疫情传染的复杂性，多地出现零星病例，检疫量的加大，相关病毒检测的公司仍有机会。另一个是新经济的未来成长性公司，最近多科创板个股被纳入180/380指数，外资QFII加速配置，代表中国经济未来的个股也值得重点关注。同时关注景气度较高，估值不贵的汽车、家电等机会。