短期关注有色、石化板块 中长线科技成长股回落仍是布局的机会 ...

天风证券指出，近期市场出现明显的风格转换，高估值的医药、科技出现了大幅的回落，低估值、顺周期的金融、化工、有色等表现强劲，一是社融增速见顶、流动性边际趋紧，高估值面临调整压力，二是全球经济复苏推升通胀预期，顺周期产业有望价量齐升。预计后续随着疫苗推进疫情消退，国内资产顺周期逻辑和全球共振，该条主线会进一步强化，当前关注有色、石化板块。中长线科技成长股回落仍是布局的机会，积极关注新能源车、军工上游、消费电子等景气方向的优质个股。