华泰证券指出，随着TWS、智能手表、智能汽车等电子终端兴起，各类非电子产品电子化、简单电子产品智能化的“电子+”时代全面展开。我们认为，“电子+”过程本质还只是电子产业品类扩张的“物理变化”，而在数据要素市场化浪潮中，以5G、AI为酶，数据与科技正在城市管理、教育、医疗等各类场景中产生“化学变化”，这正是数字经济在电子产业的体现，是海康威视提出的物信融合理念的落地。基于对这一产业趋势的乐观判断，我们看好：生活/生产场景数字化、光学半导体化、可穿戴服务化及核心器件国产化四个方向。 2021年四条主线重点推荐标的：生活/生产场景数字化：海康威视、视源股份、京东方A、乐心医疗；光学半导体化：水晶光电；可穿戴服务化：立讯精密、环旭电子、歌尔股份、领益智造、乐心医疗、鹏鼎控股、长信科技、精研科技；核心器件国产化：京东方A、风华高科、兆易创新、通富微电。 |
