装备建筑板块8日盘中再度走强，截至发稿，华蓝集团涨超16%，盘中一度“20cm”涨停，该股昨日亦涨停；广田集团、浙江建设涨停，建艺集团、金螳螂、杭萧钢构等涨幅超5%。 银河证券指出，2021年12月中央经济工作会议提出适度超前开展基础设施投资，此后各部委相继表态支持基础设施投资，同时考虑到去年下半年密集发行的专项债以及今年提前下发的专项债额度，基建投资资金来源有保障，预计2022年上半年基建投资增速为5%，全年增速为3%。今年财政支出前置概率较大，基建对经济托底作用有望逐步显现。建筑行业的集中度在提升，龙头企业在资质、品牌、资金等方面竞争优势明显，集中度或将进一步提升。 2016年9月，国务院办公厅关于《大力发展装配式建筑的指导意见》印发，提出力争通过10年左右时间，装配式建筑比例达到30%。2019年，住建部提出装配式建筑发展规划，到2020年，全国装配式建筑占比约为15%。2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，提出推广绿色低碳建材和绿色建造方式，加快推进新型建筑工业化，大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅。2022年1月，住建部编制《“十四五”建筑业发展规划》，提出到2035年装配式建筑占新建建筑的比例达到30%以上。装配式建筑受政策鼓励，未来发展潜力大。该机构建议关注鸿路钢构、杭萧钢构、东南网架、精工钢构、富煌钢构等。 此外，十四五规划提出大力发展绿色建筑，“碳中和”及“碳达峰”成为政策关注焦点。据统计，我国建筑行业碳排放约占总碳排放量的40%，建筑行业节能减碳至关重要。中钢国际加快推进低碳冶金技术布局，全面打造绿色产业链，2020年全年新签烧结机、高炉、线棒生产线、球团生产线等项目合同额近140 亿元，未来业绩有保障。若原油价格为何合理区间，则化建工程企业盈利改善，长期景气度或提升。中长期建议关注中国化学等。人民币贬值使国际工程企业产生汇兑收益，“一带一路”倡议也有利于国际工程企业，建议关注相关企业。 |
