今日两市股指中幅低开，稍作上行后于9:33时开始持续下行，10:31时出现一波回升，11时后再次缓慢回落至中午收盘；午后股指继续走低；盘面热点：今天只有酒店餐饮、航空板块红盘，其它全部翻绿；总体来说：今日市场呈现大跌的行情。 水往低处流，这是我们投资逻辑的核心要素，正因为如此，我们长期以来坚持大盘结构性轮动行情的同时，数字数次强调“低位+热点+业绩大增”这个模型的重要性。炒股是个生意，这个生意的底层逻辑是低买高卖，低有两个属性，首先是风控，其次是进攻，热点只是催化剂。 有了以上思路，我们认为资金从来不会从二级市场中彻底出局，而只是在市场的波动中完成各种买卖。同时，指数的下跌从来都是资金调仓换股的契机，而资金具体怎么切换？从历史来看，一般逻辑是从之前严重爆炒过的热点持续出局，然后不断换入没有大幅炒作过的板块，而这个被资金看中板块必须是有当前政策明确支持的方向，缺一不可。 回顾去年的行情，2021年上半年的碳中和、医美早已不受资金关注，下半年新能源也已日落西山一段时间，说明严重爆炒过的板块都会被资金无情的抛弃。站在这个角度下，我们并不认为近期指数调整就是资金出局的表现，而是从前期爆炒过的新冠、医药等板块出局，这些资金必然再进入另外一个方向，我们认为这个方向就是数字经济，该方向“政策支持+没有爆炒”两者兼具。 来看今天盘面表现，在外围市场大幅震荡的影响下，今天A股在指数层面出现大幅下跌，沪指前几天跌破年线后再次大幅下跌，创业板综指（399102）今天第一次触及到上升趋势下轨，从这两大指数对比来看，创业板整体大趋势强于主板。热点方面，虽然指数出现大幅下跌，但数字经济板块明显暗流涌动，其中部分个股更是连续涨停，这代表了资金的态度和关注方向，目前可以说是星星之火。 总结一句话：指数在外力冲击下出现大幅下跌，但局部活跃资金却在暗度陈仓，从历史来看，每一次大波动之后都有新热点再次涌现，而从近期环境下数字经济的表现来看，后期大盘一旦企稳，该方向有望受到更多资金的关注。 |
