2021年中国股市上证指数、深证成指、创业板实现了连涨三年，全年分别上涨4.8%、2.7%、12%。2021年A股全年成交额也创下历史新高，超过了2015年牛市期间水平。 同时，2021年各家券商发布的金股组合最终成绩也基本出炉，截至2021年12月28日，今年累计收益水平最高的是开源证券的月度金股组合，达到77.43%；紧随其后的是信达证券，累计收益达到65.01%；然后是川财证券、招商证券、浙商证券等。 截止目前，已有多家券商发布了2022年1月的金股。 当前市场白酒对提价、业绩高增的预期较高，高端白酒目前已经实现增速换挡，高端白酒龙头具备强壁垒，商业模式具备优越性，2022年业绩稳定性仍较强。更有券商认为，市场风格开始向白酒等消费板块切换，预测消费板块将有突出表现。 近期市场选股是估值修复。主线有二：1、消费板块的技术性反弹，除了近1个季度持续反弹的食品饮料、农林牧渔之外，受疫情压制时间较长，前期调整幅度较大的旅游、酒店，以及商贸零售在12月开始轮流表现。2、稳增长相关板块的估值修复，房地产产业链(地产、建材等)也有表现。估值修复有望成为跨年前后最核心的选股逻辑。 安信证券推荐的2022年1月十大金股组合包括：中国核电、依顿电子、宝钛股份、赛轮轮胎、顺丰控股、中际联合、中国中免、广汽集团、方正电机、广发证券。 中信建投最近发布的2022年1月金股组合个股数量多达20余家，具体包括：卫星化学、晨化股份、中闽能源、光线传媒、宁波银行、五洲特纸、中远海控、亿田智能、震安科技、佩蒂股份、东方雨虹、贵州茅台、东方财富、光威复材、汇得科技、纳思达、万科A、长盈精密、天宜上佳、正泰电器、亿嘉和、中天科技、博腾股份。 展望后市，招商证券认为，进入2022年1月，预期市场局部波动可能加剧，局部机会和局部风险并存的特征可能较为显著。中央经济工作会议可能成为指示1月的市场交易主线之一，个股和细分赛道α行情特征可能较为明显，在主赛道震荡调整的环境下，部分主题投资的趋势可能延续。 信达证券策略首席分析师樊继拓认为，由于现在是业绩真空期，2022年的业绩展望偏谨慎。信达证券认为估值修复将会是跨年前后最核心的选股逻辑。配置建议：（1）军工、酒店、航空等行业供需周期独立，2022年可以全年关注。（2）金融地产一般在经济下行的中后段进可攻退可守，稳增长力度未来半年会逐渐加强，可以超配半年；（3）食品饮料、家电、计算机、传媒等2021年表现较差的板块，处在季度性反弹的过程中。 粤开证券策略团队认为，在经济数据回暖叠加政策逐步落地以及业绩层面的支撑下，预计1月A股有望实现开门红，建议投资者重点关注三条主线投资机会：一是政策利好的科技成长板块投资机会，重点关注5G、集成电路、工业互联网、智慧交通等；二是消费板块有望迎来估值业绩双重驱动下的戴维斯双击行情；三是年报预喜板块投资机会。目前A股年报业绩预喜率达81.51%，共97家企业，其中医药生物、电子、化工、机械设备行业企业较多，可重点关注四季度业绩边际改善幅度较大且持续性较强的优质标的。 浙商证券认为，指数层面，1月先抑后扬，1月中后期逐步进入春季躁动窗口期。结构层面，1月整体相对均衡，关注三条配置线索：其一，关注稳增长链中的成长机会，如房地产、银行、家电、家居等优质龙头；其二，关注通胀链的困境反转机会，行业线索有农业和大众消费；其三，关注新兴产业的新风口，行业线索关注半导体、国防装备和汽车电子等。 西部证券认为，“冬季躁动”已经逐步兑现，市场正步入躁动后的“冷静期”，虽然没有系统性风险，但是进一步上行的动力在不断削弱。在当前稳增长预期逐步升温的背景下，以电网改造、5G和建材等为代表的新老基建仍有机会。站在年度视角来看，我们建议投资者持续关注以养殖业、种植业、食品加工业、纺织服装、中药、橡胶制品等为代表的具有较强价格传导能力的必需消费品，这也是2022年全年来看最具确定性的投资主线。 |
