今日大盘继续回跌，盘中踩到60天线，收中阴量能有所放大。两市涨跌停家数差不多五十只左右，分化较为明显，市场相对弱势。 从盘口可以明显看出，做空动能正是之前反复提示回避的强周期板块和白马补跌，这些板块还有进一步补跌压力，实现估值回归。之前提醒大家回避白马补跌，实际是同今天下跌格力电器一样，都是存在业绩天花板或下滑带来的杀跌风险。这些风险的释放不是短期的，应中长期保持回避直到真正跌出价值且新一轮业绩增长周期来到。强周期板块更是如此，阶段涨价的效应不会持久，继续回避不可避免。 市场结构性风险和机会同在，在释放风险同时，结构性机会仍可以理性捕捉。目前来看，之前提示大家关注的科技成长+消费+券商组合仍是合理选择。科技成长中的新启动热点和新奇消费板块，诸如新能源、储能、物联网、5G、碳中和、元宇宙等等不一一列举的"双新“板块，仍是关注重点。近日短调后，资金有望加速从强周期和白马杀估值板块向“双新”板块切入。 保险资金投资能力很强，之前减持茅台等白马、减持地产和银行，同时加仓新能源等新兴产业板块，是值得投资者参考的。真正是价值投资绝不是简单的抱团白马，而是捕捉投资洼地。当前市场的投资洼地很显然不是强周期和白马，而是新兴产业、新消费和受益政策的新热点机会，补涨和利空出尽基本面发生本质改变的符合“低位、低估、超跌和高成长”的板块，才是真正的价值投资机会当前重点目标所在。 |
