东北策略指出，短期微观资金面和风险偏好均有明显改善，慢牛行情延续，年内3800点目标不变。 行业配置趋于均衡，关注“十四五”重点导向、拜登政策利好行业以及四季度基金换仓所导向的板块。短期行业配置建议偏均衡，主要关注三条主线：1）“十四五”规划和2035年远景规划建议稿正式出台，其导向的科技创新、消费升级、国企改革、新能源、军工等行业预计景气度持续提升，尤其建议稿所强调的新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业。2）美国大选邮寄选票仍在统计过程中，但拜登当选是大概率事件，预计科技、新能源、贵金属等相关行业将受益于其政策导向。3）四季度基金经理偏好波动率相对较低的行业，我们认为券商、银行等大金融行业有一定配置机会。 |
